Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION), 2024’ün üçüncü çeyreğinde net kazancında 14 milyon dolarlık bir artışla 204 milyon dolara ulaştığını açıkladı. Bu artış, yükselen gelirlere ve azalan giderlere bağlanıyor. Banka ayrıca mütevazı bir kredi büyümesi ve müşteri mevduatlarında, vadesiz mevduatlardaki artış da dahil olmak üzere bir iyileşme rapor etti.
Net faiz marjı bir artış gösterdi ve bankanın Kaliforniya’daki dört FirstBank şubesini satın almasının, düzenleyici onayın ardından portföyüne önemli miktarda mevduat ve kredi eklemesi bekleniyor. Zions’ın Adi Öz Kaynak Tier 1 oranı iyileşti ve seyreltilmiş hisse başına kazanç önceki çeyreğe göre %7 arttı.
Önemli Noktalar
- 2024’ün 3. çeyreğinde net kazanç 204 milyon dolara yükseldi, bu önceki çeyreğe göre 14 milyon dolarlık bir artış.
- Müşteri mevduatları %1,5 büyüdü, vadesiz mevduatlarda dikkat çekici bir artış görüldü.
- Net faiz marjı ardışık olarak 5 baz puan ve yıllık bazda 10 baz puan iyileşti.
- Kredi büyümesi %1’in altında kaldı, ancak son faiz oranı indirimleri nedeniyle müşteri iyimserliği arttı.
- Zions, Kaliforniya’da dört FirstBank şubesini satın almayı planlıyor, bu 730 milyon dolar mevduat ve 420 milyon dolar kredi ekleyecek.
- Adi Öz Kaynak Tier 1 oranı %10,7’ye yükseldi ve seyreltilmiş hisse başına kazanç 1,37 dolara ulaştı, bu önceki çeyreğe göre %7’lik bir artış.
Şirket Görünümü
- 2025’in 3. çeyreğinde istikrarlı ila hafif artan kredi büyümesi bekleniyor.
- Toplam kredilerin %23’ünü oluşturan 13,5 milyar dolarlık CRE portföyünde makul bir performans öngörülüyor.
- 2025’in 3. çeyreği için net faiz gelirinde %1,4’lük bir artış projeksiyonu yapılıyor.
- Yönetim, 2025’in 3. çeyreğinde pozitif operasyonel kaldıraç ve iyileştirilmiş verimlilik elde etmeyi hedefliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Çok aileli konut segmentindeki zorluklardan dolayı sınıflandırılmış krediler arttı.
- Sorunlu varlıklar, çoğunlukla ticari ve endüstriyel kredilerden kaynaklanan 103 milyon dolarlık artışla 306 milyon dolara yükseldi.
- Mevcut düşük zarar oranları sürdürülebilir değil, normalleşmiş beklenti yaklaşık 15 baz puan civarında.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Güçlü sermaye piyasası ücretleri, faiz dışı gelirdeki iyileşmelere katkıda bulundu.
- Düzeltilmiş faiz dışı giderler 499 milyon dolara düştü.
- Düşük yıllık net zarar yazma oranlarıyla kredi kalitesi güçlü kalmaya devam ediyor.
- Sermaye piyasaları segmenti rekor bir çeyrek geçirdi ve sürekli büyüme potansiyeli gösteriyor.
Hedef Altı Kalan Noktalar
- Kredi büyümesi mütevazı olup %1’in altında kaldı.
- Sınıflandırılmış ve eleştirel kredi bakiyeleri önemli ölçüde arttı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Borç alan davranışı ve piyasa koşullarının yeniden finansman faaliyetini yönlendirmesi bekleniyor.
- Teknolojiye yapılan yatırımlar devam edecek, operasyonel giderlerde hafif bir artışa katkıda bulunacak.
- Şirket, düzenleyici belirsizlikler nedeniyle satın almalara ve hisse geri alımlarına temkinli bir yaklaşım sergiliyor.
Özetle, Zions Bancorporation’ın üçüncü çeyrek performansı, artan kazançlar, iyileşen net faiz marjları ve stratejik şube satın alımlarıyla sağlam bir finansal pozisyon gösterdi.
Mütevazı kredi büyümesi ve çok aileli konut segmentindeki bazı endişelere rağmen, banka kredi kalitesi ve gelecekteki kredi performansı konusunda iyimser.
Fonlama maliyetlerini yönetmeye ve verimliliği artırmaya odaklanan Zions Bancorporation, önümüzdeki çeyreklerde istikrarlı bir büyüme için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Zions Bancorporation’ın son finansal performansı, InvestingPro’nun birkaç önemli öngörüsüyle uyumlu. Bankanın 2024’ün 3. çeyreğindeki sağlam sonuçları, artan net kazançlar ve iyileşen net faiz marjı dahil olmak üzere, mevcut piyasa konumunu yansıtıyor.
InvestingPro verilerine göre, Zions’ın piyasa değeri 7,3 milyar dolar ve F/K oranı 12,01, bu da piyasanın şirketin kazançlarını makul bir çarpanla değerlediğini gösteriyor. Bu değerleme, bankanın son performansı ve büyüme beklentileriyle tutarlı görünüyor.
Dikkat çeken bir InvestingPro İpucu, Zions’ın “11 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” vurguluyor. Bu, bankanın hissedarlara değer döndürme taahhüdünü gösteriyor ve %3,32’lik mevcut temettü getirisiyle daha da destekleniyor. Şirketin temettüleri sürdürme ve artırma kabiliyeti, makalede bahsedilen iyileştirilmiş kazançları ve güçlü sermaye pozisyonuyla uyumlu.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, “5 analistin gelecek dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini” belirtiyor. Bu olumlu analist duyarlılığı, bankanın 2025’in 3. çeyreği için istikrarlı ila hafif artan kredi büyümesi ve net faiz gelirinde öngörülen iyileşmeler konusundaki iyimser görünümüyle örtüşüyor.
InvestingPro’nun burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunduğunu belirtmekte fayda var. Zions Bancorporation hakkında daha kapsamlı bir analiz yapmak isteyen yatırımcılar, InvestingPro ürünü aracılığıyla sunulan ipuçlarının tam yelpazesini keşfetmekte fayda bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
